月2日，中国石油化工集团有限公司首次成功发行“绿色债券”权益出资型碳中和债。本次发行规模11亿元，发行期限3年，募集资金将用于光伏、风电、地热等绿色项目，将在推进新能源替代、加快结构调整优化等方面示范引领，可实现减排二氧化碳36.28万吨/年、二氧化硫93.35吨/年。

据了解，中石化本次绿色债券是国内油气企业发行的第一支碳中和债，此次“绿色债券”募投项目包括中国石化前期在全国各地布局的光伏发电、风力发电、地热供暖等新能源项目70余项，可实现每年减排二氧化碳36.28万吨，节约标准煤15.62万吨，减排二氧化硫93.35吨，减排氮氧化物98.07吨，减排烟尘18.68吨，充分展现了中国石化在推进新能源替代、加快结构调整优化等方面的示范效应。

中国石化胜利油田的光伏项目

事实上，中石化早在今年2月就曾发布消息，“十四五”期间中石化拟投资建设7000座分布式光伏发电站点。今年1月更是邀请协鑫集团、天合光能、隆基集团、中环电子等4家新能源企业，共同召开新能源产业发展视频对话会，就新能源产业发展现状及未来趋势展开深入探讨。

中国石化董事长、党组书记张玉卓表示，中国石化与四家企业有着良好合作基础和广阔合作前景，希望未来持续围绕新能源产业链开展更宽领域、更深层次、更高水平的合作，共同为我国实现2030年碳排放达峰、2060年碳中和的发展目标贡献力量。

随着本次绿色债券的成果发行，中国石化将加快推进低碳化进程，力争比国家目标提前10年实现碳中和。公司首次将“洁净”纳入愿景目标，加大天然气、电替代步伐，大力发展绿氢炼化，不断提高原料低碳化比例。培育发展循环经济，减少产品全生命周期碳足迹。积极参与全球甲烷减排行动，到2025年，甲烷排放强度降低50%，建成百万吨级CCUS示范项目，开发碳中和林、碳中和加油站等各具特色的碳中和模式，把绿色洁净打造成中国石化的亮丽名片。

在国家提出2030年碳达峰、2060年碳中和目标的大背景下，中国石化将坚定不移迈向净零排放，确保在国家碳达峰目标前实现二氧化碳达峰，力争比国家目标提前10年实现碳中和，为应对全球气候变化作出新贡献。

近日召开的中央财经委员会第九次会议指出，“十四五”是碳达峰的关键期、窗口期，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统。日前发布的“十四五”规划也特别强调大力提升风电、光伏发电规模，加快中东部分布式能源，建设一批多能互补清洁能源基地。

业内专家指出，电力系统新能源的主体地位已明确，“十四五”规划明确了碳中和的具体路径，即西部“大型清洁能源基地+外送通道”，东部建设分布式能源,双头并举建设新型电力系统。在减碳目标愿景下，各地“十四五”重点布局新能源投资建设，但“风光”基建潮过后，新型电力系统建设还需克服大基地外送、分布式规模化发展等多项难题。

外送通道输电能力有限，跨区输电机制不灵活，省间壁垒仍然突出

全球能源互联网发展合作组织去年发布的《新发展理念的中国能源变革转型研究》显示，2018年哈密南-郑州、酒泉-湖南、晋北-江苏等7条特高压直流实际总最大输出功率为4290万千瓦，仅为总设计输送能力的65%，严重制约西部和北部清洁能源基地开发外送。

这一情况在2019年并未好转。一位不愿具名的业内人士指出，2019年，“三北”地区10条外送通道规划年输送电量5200亿千瓦时，实际输送新能源电量2079亿千瓦时，仅为设计输送量的40%。

该人士透露，外送通道利用率普遍偏低，煤电电源配置只是一方面，关键取决于市场机制。“当前跨区输电价格机制不灵活，不利于跨区电力市场交易规模扩大。跨省区输电通道使用权市场化分配机制尚未建立，绕道输送电力的输电价格机制也有待完善。”

长沙理工大学教授叶泽对此表示赞同：“要通过输配电价机制提高跨省跨区电网的建设效率。目前的输配电价强调政策性、合法性和行业性，基于效率的电网建设机制还未建立起来。在设计效率因素时要考虑前置时间，体现科学性而非经验。”

“此外，可再生能源发电参与市场交易规则有待完善，参与受电地区辅助服务市场有待规范。跨省区电力市场交易实践中，多数市场化交易不支持售电公司、用户参与。跨省区电力交易中仍然存在一定程度的省间壁垒，政府对跨省区市场交易存在不合理限制和干预。”上述业内人士表示。

综合能源处于摸索阶段，隔墙售电和增量配网发展分布式能源仍需破冰

随着能源转型推进和双碳目标的提出，中东部地区分布式能源将进入快速发展期。华北电力大学能源互联网研究中心主任曾鸣表示，“十四五”规划提出“建设智慧能源系统”，分布式能源无疑是智慧能源系统中的重要组成部分。

曾鸣指出，分布式发电主要通过综合能源系统增加新能源消纳比重，传统的以单一系统纵向延伸为主增加可再生能源发电比重的能源发展模式无法满足实现双碳目标的要求，但是综合能源的发展和落地目前仍然在摸索中。

“综合能源各类能源品种在规划、建设、运行和管理层面都相互独立，缺少能够协调管理的综合部门。同时，各类能源的特性不同，要在生产、运输和使用环节实现互补协调还存在技术壁垒，特别是清洁能源和传统化石能源之间的互补协调技术发展滞后。而且，各种能源品种在市场上各自独立，难以实现互补带来的经济和社会效益。”曾鸣直言。

除了综合能源系统，隔墙售电也被寄予厚望。曾鸣认为，只有隔墙售电真正落地，中东部地区分布式的综合能源系统才能真正与市场对接，继而迎来大规模发展。

为推动“隔墙售电”长足发展，自2017年起，国家相关部门出台了一系列支持政策。但截至目前，除江苏有所突破外，其余地区隔墙售电暂无实质进展。

作为新兴市场主体的增量配网，也是消纳分布式能源和新能源的平台之一。北京鑫诺律师事务所律师展曙光表示，鼓励新能源接入配电网的政策非常明确，过网费核定的标准也已明确。“但在具体实践中，由于在补贴主体问题、调度问题、交易组织等方面存在较大争议，目前没有新能源接入配电网的成功案例。”

电源侧强配电化学储能并非长久之计，深化电力市场建设才是正解

据了解，在上述问题未见破局的情况下，各地政府通过“新能源+储能”模式解决大电网新能源消纳问题，各省也将储能作为新能源项目的标配。新能源配储争议不断，但招标规模却不减反增。

“可再生能源+电化学储能方式不具备批量发展的经济性条件，特别是我国还在坚持发展大电网、实现更大区域优化资源配置的原则，更不宜同时大规模发展没有经济比较优势的技术种类。电源侧强配电化学储能并非长久之计，需求侧、电网侧同时发力，深化电力市场建设才是正解。”上述业内人士表示。

中国大连高级经理学院特聘教授叶春表示，当电力需求持续时间更长时，对储能的容量要求和充放时长、安全性能要求更高，相应的成本也更高。“从系统成本最优的角度看，目前单纯倚重储能提高外送通道利用率，不是最合适的时机和选择。”

叶泽指出，从电量角度理解新型电力系统，新能源电量比例与碳中和目标直接挂钩。“为实现这个目标，需要建设调度能力更强大电网，改变不同电源的运行方式，也需要改变管理体制。”

对于深化电力体制改革，叶泽指出，首先要客观评价电力市场改革的效果，并在此基础上明确改革的方向和措施。“目前改革效果不明，与当前政府管理和低碳发展转型的要求不一致有关。因此，需要逐步调整市场改革的范围，在真正需要改革的地方下真功夫。”

尽管2020年上半年，新冠肺炎疫情的突袭对我国光伏产品制造和出口、以及光伏市场需求带来了负面影响，但我国光伏市场仍保持了可观的恢复性增长态势。

根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（2020年版）》，2020年，我国新增光伏并网装机容量48.2吉瓦，同比上升了60.1%，累计光伏并网装机容量达到253吉瓦，新增和累计装机容量均为全球第一。与此同时，“光伏+”应用潜力得到进一步释放。

市场潜力持续释放

“2020年，我国光伏行业发展整体向好。”中国光伏行业协会副秘书长王世江表示，从国内光伏市场季度装机情况分析，受新冠肺炎疫情影响，第一季度，我国光伏市场装机增速为-23%；但由于疫情管控措施见效迅速，第二季度，我国光伏市场装机增速迅速提升至23%；第三季度增速已达57%；第四季度增速显著提升，已突破109%。

“值得注意的是，2020年1—11月，户用光伏累计新增装机规模显著提升，达到10.1吉瓦，为‘十三五’时期前4年户用光伏装机规模的总和。”王世江特别强调。

据中国光伏行业协会预计，2021年，我国光伏市场潜力将进一步释放，预计2021年光伏新增装机量将超过55吉瓦，累计装机容量有望达到308吉瓦。

平价光伏占据“半壁江山”

“在2020年新增光伏项目中，平价光伏项目已成主力军。”中国水电水利规划设计总院可再生能源信息中心副主任徐国新在会上表示，2020年，我国新增平价光伏项目装机规模4105万千瓦，占全年新增光伏装机的53%；新增竞价光伏项目装机规模2597万千瓦，占全年新增光伏装机的33%；而新增户用光伏项目装机规模1012万千瓦，仅占全年新增光伏装机规模的14%。

据介绍，平价光伏项目装机规模不断增加的同时，其项目建设范围亦进一步扩大。2020年，国家下达的平价光伏示范项目主要分布在23个省区市，除原有的北京、河北、辽宁等平价光伏示范项目集中地外，2020年新增的平价光伏示范项目还覆盖了新疆、湖南、江西等地，全年累计增加平价光伏示范项目共989个，其中，仅广东省申报的平价光伏示范项目规模就高达到1089万千瓦。

徐国新亦表示，随着平价示范项目消纳条件落实，外加2021年并网时限要求，2021年平价示范项目仍将成为新增光伏项目主力。

碳中和进一步拓宽市场空间

在王世江看来，在2060年碳中和目标指引下，我国光伏市场将进入下一个快速发展阶段。“光伏+”产业空间将得到进一步释放。

王世江进一步说，“如‘光伏+5G’即可满足5G基站的用电需求，又可满足光伏电站的日常运维；‘光伏+充电桩’既实现了削峰填谷，又增加了新能源消纳；‘光伏+特高压’的建成，可将其他区域的光伏发电输送到东部地区，促进新能源发电消纳；‘光伏+大数据中心’则可实现数据中心行业用能的清洁低碳化。”

预计2021年，我国新增装机规模将达到55—65吉瓦，“十四五”期间，国内年均光伏新增装机规模将达到70—90吉瓦。

但与此同时，光伏行业产业链供需紧张、硅料周期性紧缺、玻璃结构性紧缺、光伏项目地开发选址难度等难题仍待解决。

工业和信息化部电子信息司调研员金磊对此建议，光伏行业下一步应不断加强行业统筹规划，以政策引导光伏产业有序发展；加快推动产业技术进步和创新应用、推动相关政策实施；积极优化产业发展环境，继续实施太阳能、光伏产业综合标准化技术体系；优化和完善光伏产业公共服务体系，加快修订光伏产业标准，支持光伏检测、认证、知识产权等服务平台建设。

近日，为贯彻落实党的十九大部署，加快建立健全绿色低碳循环发展的经济体系，国务院印发了《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》（以下简称《意见》）。

据悉，《意见》从生产、流通、消费、基础设施、绿色技术、法律法规政策共六大准则二十三条细则对绿色低碳循环发展作出了部署安排。

某储能行业资深人士指出，《意见》“加快基础设施绿色升级”准则中“推动能源体系绿色低碳转型”这一细则的提出必将加快推动风电、太阳能发电等新能源的跨越式发展。同时，高比例可再生能源对电力系统灵活调节能力将提出更高要求，从而给储能发展带来新机遇。

该人士具体分析称，《意见》明确指出“提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。加快大容量储能技术研发推广，提升电网汇集和外送能力”。目前由于光伏、风电等新能源发电具有不稳定性，同时产生如弃风弃光等问题，因此给上述新能源发电技术增配储能设备，形成风电+储能、光伏+储能的组合发电解决方案，将增加其可调节性和适用性，大幅提升产能利用率。

部分机构也对储能市场的未来前景表示乐观：“根据之前提出的碳达峰碳中和目标，截至2030年，风电、光伏装机达到12亿千瓦将是我国可再生能源发展的基本目标，以风、光为主的可再生能源装机将超过火电装机，从补充能源变为主力能源。根据相关数据显示，2020年我国风电与光伏装机5.14亿千瓦，如果按最低目标计算，平均年增长要在7000万千瓦左右。”

单从数据来看，12亿千瓦的目标实现似乎并不难。但换算成装机量以后，发电与储能之间的巨大缺口将一览无余。

单以风电、光伏而言，2020年我国弃风电量166.1亿千瓦时，弃光电量52.6亿千瓦时，换算成GWh则分别为16610GWh与5260GWh。而我国去年的储能锂电池出货量为多少呢？仅有12个GWh。虽然电化学装机仅占电力储能项目累计装机的3%左右，但通过简单的计算不难发现，即使把所有储能项目用来消纳废弃新能源也是杯水车薪，更遑论如通信、数据中心等业务也对储能电池有着极为庞大的刚性需求。因此，储能行业的未来极为广阔。

据国网能源研究院预计，中国新型储能在2030年之后会迎来快速增长，2060年装机规模将达4.2亿千瓦（420吉瓦）左右。而截至2019年，我国新型储能累积装机规模为2.1吉瓦。这意味着，2060年中国新型储能装机规模将飙升近200倍。

因此，随着“碳中和”目标下的发展目标初定，“十四五”时期储能在我国能源结构调整过程中的战略地位将得到进一步明确和提升，产业有望迎来爆发式增长，业内头部企业如南都电源（300068.SZ） 、派能科技（688063.SH）、圣阳股份（002580.SZ）等或将受益。

以南都电源为例，公司作为较早布局储能行业的企业之一，先后中标了国内第一个储能示范项目“东福山岛风光柴储能电站”、美国德克萨斯州55MWh新能源消纳项目以及被评为 2019 年度“全球领先可再生能源项目”和“全球储能项目技术先锋奖”的德国调频服务储能项目等多个项目，先发优势显著，在储能市场扩张后有望通过规模效应与已有项目快速抢占市场份额。

此外，公司连续多年国内新增电化学储能项目中装机规模、功率规模均列第一。因此，面对储能需求的快速上扬，已具备从储能产品及系统的研发生产、系统集成到运营服务的系统解决方案的能力，在用户侧、电网侧、新能源发电侧均已实现大规模应用的南都电源有望通过定增建立的生产线加快推进技术研发，不断提升强化自身竞争力，抬高行业壁垒，巩固现有优势，进一步深化龙头地位。

后续，随着《意见》的逐步落地，储能市场进一步打开，业内头部企业或将最先享受行业增长红利，并迅速发展壮大。

自“30·60”目标提出以来，光伏行业被视为能源结构调整的主要途径之一。“要实现能耗和碳排放目标，必须要优化产业布局、改善能源结构。这就意味着要进一步加快以光伏为代表的新能源产业的发展。”陕西社科院金融研究所副研究员周宾在接受《证券日报》记者采访时表示。

    “这对于像隆基股份这样的龙头企业来讲，将继续维持高景气发展状态。”开源证券资深投资顾问刘浪对《证券日报》记者表示。

    光伏产业进入快速发展阶段

    “随着‘30·60’目标成为我国实现绿色发展的要求，传统化石能源发电的减碳等量替代前景广阔。”周宾表示，作为新能源产业的代表之一，在经历了近年来的政策调整与行业整理之后，太阳能光伏产业集中度得到进一步提升，市场发展更趋规范。

    近年来，随着我国对清洁能源需求的不断增加，光伏产业受到越来越多的关注。据相关数据显示，2019年年底，我国光伏装机累计达204.3吉瓦，连续五年居全球首位。全国光伏发电量全年达到2242.6亿千瓦时，同比增长了26.3%。2019年光伏主要产业链产量在全球总产量中的占比继续扩大，产品出口总额约207.8亿元，同比增长29%。

    2020年，各个行业都由于新冠肺炎疫情受到了不同程度的影响，但光伏产业却实现了难能可贵的逆势上扬。

    “中国光伏市场在‘碳中和’目标指引下，将进入下一个快速发展阶段，预计2021年全球新增装机达150GW，‘十四五’国内年均光伏新增装机规模70GW-90GW，预计2021年新增规模55GW-65GW，分布式光伏（含户用光伏）20-23GW，集中式地面电站35GW-42GW。”中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华在“PAT2021爱光伏一生一世光伏先进技术研讨会”上指出。

    “值得注意的是，由于其供给端和需求端的不匹配性，目前，对光伏产业储能相关的技术、设备和系统研发和生产需求缺口较大。此外，光伏企业非技术成本控制成效也将影响到整个行业的度电成本。”周宾表示，未来不断扩大产业规模逐步替代部分传统化石能源和火电的同时，进一步提升技术效率，加大政策支持和助力企业减负，努力实现“光”“储”耦合和光伏平价将成为实现整个行业健康发展的关键。

    龙头企业机遇凸显

    “光伏产业在‘碳达峰、碳中和’以及‘十四五’要构建以新能源为主体的新型电力系统的大背景下，受到的关注度很高。可以说光伏产业正处在新旧能源替代革命的初潮期，百年未有之能源供给与消费大变局的风口启动期。”北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海珅在接受《证券日报》采访时表示，2020年是光伏平价上网的元年，通过去补贴、去落后产能，迎来了完全市场化竞争时代，这也加速了行业的优胜劣汰，更有利于资源向优质光伏企业倾斜，产业链各环节价格的调整会使一些现金流相对脆弱且研发能力相对薄弱的中小企业或被逼永久性退出，而龙头公司在产业链价格调整刺激出新的需求后，能抢占到更多的市场份额，强者之路会更强。

    “这对于像隆基股份这样的龙头企业来讲，将继续维持高景气发展状态。”刘浪表示，隆基股份是全球最大的单晶硅生产制造商，在硅片端优势显著，并且在游组件端迅速通过品牌和渠道优势打开市场空间，已在组件和硅片端取得双龙头地位优势，“隆基股份未来逐步加快电池产能配套，实现硅片-电池-组件全产业链一体化，牢固把握产业各环节竞争要素。鉴于未来五年规划之中，光伏年新增装机规模有望达到67GW以上，硅料供不应求仍将持续一段时间，帮助行业维持高景气状态。”

    “近期的光伏原材料价格明显上涨，体现出行业市场竞争更加激烈。”周宾表示，在光伏产业的发展过程中，发挥光伏产业链上下游相关企业“产学研”一体化创新平台的优势的同时，需要更加重视产业链供应链的协同，促进产业部门、金融资本、科创机构之间良性互动。

    “特别是理论研究、应用研究、样品测试、成果转化等之间的信息流、技术流和价值流应不断优化，提高科技成果转化的效率和效益。”周宾建议，对企业的基础性、原创性、颠覆性技术的持续研究应给予必要的财政奖补和政策支持，“同时，应合理发挥金融工具的杠杆功能，不断扩大直融规模，加强生产企业与投资机构在能源金融、绿色金融、气候金融、碳金融、可持续金融和助力乡村振兴等领域的项目合作。”

    友好型光伏电站成发展样本

    作为全球光伏行业的龙头，据《证券日报》记者了解，目前隆基股份的云南保山工厂和马来西亚古晋工厂已实现100%清洁能源供能，将完全绿色制造的光伏产品输送至全球市场。

    除了生产端，隆基股份也在积极推动供应链绿色化发展，将绿色设计、绿色生产、绿色施工、绿色回收再利用、绿色产品全生命周期管理、生产者责任延伸理念融入隆基供应链管理体系，识别产品及其生命周期各个阶段的绿色属性，协同价值链上的供应商、制造商、物流商、销售商、用户、回收商等实体，对产品的绿色属性进行有效管理，减少其制造、运输、储存以及使用等过程的能源资源消耗和污染物排放。

    在隆基股份看来，在“30·60”目标背景下，光伏行业重塑在即。“自‘30·60’目标提出以来，光伏行业被视为能源结构调整的主要途径之一，叠加‘十四五’光伏全面平价的首年，光伏电站的投资、建设以及发展模式正在被重塑。”隆基清洁能源技术总监邬林勇博士对《证券日报》记者表示，光伏平价全面实现，组件、逆变器等设备成本在不断降低，最低初始投资成本不再是最优解决方案，建设友好型电站才是整个光伏行业发展的最终目标，“未来的光伏电站要实现环境友好、电网友好、系统友好、收益友好，才能最大化地提高收益。”

    三月中旬刚刚结束的“碳达峰”愿景下光伏电站发展趋势研讨会上，与会各方共同发起“关于共同推进友好型光伏电站建设的倡议”。这意味着，光伏电站的发展模式已经从粗放型迈向精细化，友好型光伏电站将成为光伏能源发展的“绿色样本”。

    陕西宜君峡光250MW光伏发电项目就是友好型光伏电站的代表，其不仅全面实现全容量并网、绿色农业收益，还完成了生态全面修复、系统高效协同的使命。

    据《证券日报》记者了解，作为“领跑者”项目，该电站配套了双面专用跟踪支架、单晶双面、多路MPPT逆变器、储能技术等先进技术，在发电量上超出预期二类三类边界，绿色的电力源源不断地通过电网，输送到西安境内的草滩供电局，让西安的工商业用电和居民用电更加“低碳”“洁净”。同时，这座电站还克服了水土流失的难题，在光伏板间建起数百座农业大棚，把荒地变成农业良田，实现了集发电、农业、旅游、扶贫“四位一体”的解决方案。